Product Costing & COPA

PRODUCT COSTING SCENARIO

Bill of Material

INK                        - 1LTR *  RS 20 =  20
PLASCTIC            - 1KG   *  RS 30 =  30
                                                               ---
                                                               50
MATERIAL OVERHEAD -                    5
                                                               ----
                                                               55
                                                               ----

ROUTING

LABOUR                   - 6HRS * RS 3 (PER HOUR)      = 18
MACHINE                 - 8HRS * RS 2 (PERHOUR)       = 16
CLEAN                      - 2HRS * RS 3  (PERHOUR)      =   6
                                                                                            ----
                                                                                             38
                    CONVERSION OVERHEAD                           4
                                                                                             ----
                                                                                              42
                                                                                             ----
BREAK UP COMPONENTS

RAWMATERIAL  - 50
LABOUR               - 18
MACHINE             - 16
CLEANING           -   6
MOH                      -   5
COH                       -   4
                                   ----
FINAL COST             9 9                          


Configuration Seetings for above Example (material cost estimate with qty structure)

Define Calcuation Base (KZB2)
Define Percentage Overhead Rate (KZZ2)
Define Quatity Based Overhead (KZM2)
Define Credits (KZE2)
Define Costing Sheet (KZS2)
Define Cost Component Structure (OKTZ)
Define Costing Type (OKKI)
Define Valuation Variant (OKK4)
Define Date Control (OKK6)
Define Qty Structure Control (OKK5)
Define Transfer Control (OKKM)
Define Costing Variant (OKKN)
Creation of Material Mater (MM01)
Creation of Purchase Order (ME21n)
Goods Recipt (MIGO)
Create Bill of Material (CS01)
Maintain Output Plan to Production Cost Center (KP26)
Create Work Center (CR01)
Create Routing (CA01)
Standard Cost Estimate with Quatity Structure (CK11N)
Price Update (CK24)